2023년 인도 웹3 시장 동향 분석
웹3 시장의 미래를 견인할 인도
TL;DR
인도의 웹3 시장은 1) 젊은 중위 연령, 2) 큰 인구 규모, 3) 높은 개발 역량 등의 특징을 기반으로 성장해왔으며, Chainalysis는 인도를 Crypto Adoption 1위로 평가하기도 했다.
특히, 스타트업 환경이 활성화되었으며 유니콘 성장 비율이 높은 시장으로, 정부의 규제 완화와 함께 웹3 시장에서도 계속된 성공을 이뤄낼 수 있을 것으로 보인다.
이러한 환경을 노리고 많은 글로벌 기업이 인도 진출을 목표로 하고 있으며, 특히 벵갈루루는 인도의 웹3 시장에서 중요한 역할을 하고 있다.
성장하는 웹3 시장, 그리고 인도
잠재력이 높은 웹3 시장에는 세가지 주요한 특징이 있다. 1) 젊은 중위 연령, 2) 큰 인구 규모, 3) 높은 개발 역량. 이 세 가지 요소는 웹3의 성공적인 도입과 확산을 위한 기본 토대로 작용하며 인도는 이러한 성장 잠재력을 위한 필요조건을 충분히 만족시키고 있다.
젊은 중위 연령: 젊은 연령대는 새로운 기술에 대한 빠른 수용성과 열정을 의미한다. 인도의 중위 연령은 약 28세로, 이는 인도네시아(30)나 베트남(32)보다 더 두터운 젊은 층을 보유하고 있다. 이 젊은 연령대의 인구는 웹3와 같은 새로운 기술에 대한 흥미와 열망이 가장 높은데, 특히 인도 암호화폐 투자자의 89%가 18~35세인 점이 이를 방증한다.
큰 인구 규모: 웹3 시장의 성장과 확산을 위해서는 큰 인구 규모가 필요하다. 인도는 14억명이 넘는 인구로, 세계에서 가장 인구가 많은 국가 중 하나다. 이 많은 인구 중 아직 약 8% 해당하는 인구만이 암호화폐를 보유하고 있어, 인도 시장의 웹3 기술의 확장 범위는 아직까지 무궁무진하다.
높은 개발 역량: 웹3 시장에서의 성공은 단순한 사용자 증가뿐만 아니라, 자국에서 웹3 인프라와 서비스를 자체적으로 개발할 수 있는 능력에도 달려 있다. 인도는 우수한 공과대학과 기술 인재를 보유하고 있는데, 약 975만명의 개발자를 보유하고 있으며 이들은 높은 개발 역량을 바탕으로 이미 다수의 웹3 서비스와 솔루션을 개발해왔다. 특히 폴리곤과 같은 프로젝트는 인도의 웹3 개발 역량의 탁월함을 입증한다.
더불어 인도는 Chainalysis의 2023년 글로벌 암호화폐 도입 지수에서 1위를 차지하며 웹3 시장의 선두 주자가 될 수 있는 강력한 후보로 떠올랐다 (22년 4위, 3단계 성장). 이전 리서치에서 다룬 것과 같이 암호화폐 도입 지수는 각국의 소득을 기반으로 가중치를 둔 결과이므로 완전히 의존하기는 어려운 것은 사실이다. 하지만 이미 Hashed Emergent는 인도를 중심으로 투자 사업을 진행하고 있으며, OKX 역시 인도 진출을 계획하고 있어, 시장의 리더들은 인도가 웹3 시장에서 더 크게 부상할 것으로 기대하고 있다. 또한 IMARC 그룹에 의하면, 2023-2028년 인도 웹3 시장의 연평균 성장률(CAGR)은 11.7%에 달하는 성장을 보일 것으로 예측된다. 이렇듯 인도는 시장에서 미래 웹3 시장을 견인할 것으로 주목받고 있는데, 여기에는 필수조건 3가지 외에도 숨겨진 동력들이 존재한다.
스타트업 환경: 젊은 세대가 견인하는 웹3 시장
인도의 젊은 세대들은 디지털 기술에 대한 빠른 수용력을 기반으로 AI, 블록체인 등 다양한 IT 기술을 기반으로 스타트업 생태계를 확장하고 있다. 특히 인도 전자정보기술 장관 Rajeev Chandrasekhar는 현재 인도에는 10만 개가 넘는 스타트업이 있고 그 수는 10배 이상 늘 것으로 예상한다고 말했으며, 108개의 유니콘 스타트업이 4-5년 내에 10,000개로 늘어날 것이라고 예측하기도 했다.
이렇듯 인도의 스타트업 생태계는 젊은 세대를 중심으로 크게 확장하고 있는데, 고무적인 점은 스타트업의 수에 비해 유니콘 스타트업의 탄생 비율이 높다는 점이다. 정확히 같은 기준으로 비교하기는 어렵지만 인도의 스타트업의 10만개 기업 중 유니콘 기업이 108개가 있는 것에 비해 한국의 스타트업은 인도의 6.7배 약 67.5만개(기술기반, 2020년 기준)의 기업이 있지만 유니콘 기업은 22개에 그치고 있다.
이렇게 인도에서 높은 유니콘 탄생 비율을 만들 수 있었던 이유로는 디지털 산업이 급성장할 수 있었던 기반 환경으로 보이는데, 1) 큰 인구 수를 기반으로 한 내수 시장, 2) 상대적으로 인건비로 지속할 수 있는 생존, 3) 저렴한 통신비, 4) 영어 사용으로 인한 글로벌화의 촉진 등이 대표적이다.
현재 인도는 웹3 스타트업도 그 성장 궤도를 같이 하는 추세인데, 2022년 웹3 스타트업은 6개월간 43개의 펀딩에서 10억 달러 이상의 자금을 조달했으며 이는 작년 대비 2배 이상의 성장으로 확인된다. 또한 2023년 인도에는 450개 이상의 웹3 스타트업이 사업을 전개하고 있는 것으로 보이며, 이들의 투자 규모는 약 13억 달러로 추산된다(900개 이상이라는 이야기도 존재한다). 이렇듯 투자 규모는 다소 주춤한 경향이 있으나 웹3 산업은 지속적인 성장을 보이고 있는 것으로, 이는 이미 궤도에 오른 폴리곤 외에도 더 많은 성장 가능성이 있다고 할 수 있다.
정부의 스탠스 완화: 전면 금지에서 기술 잠재력 활용으로
인도는 2021년까지만 해도 모든 가상자산 전면 금지를 고려했지만, 몇 년 사이에 소비자를 보호하는 기조하에 혁신 육성을 위해 기술의 잠재력을 주목하는 방향으로 입장을 바꾸고 있다. 특히 2023년 G20 정상회의에서 인도 대통령은 암호화폐 자산에 대한 글로벌 규제의 필요성을 강조하며 이 문제에 대한 인도의 진보적인 입장을 강조했으며, 해당 발언에 기반한 구체적인 프레임워크는 곧 나올 것으로 예상되어 확실하게 규제 안에서 소비자를 보호할 것을 알 수 있다.
또한 정부는 그간 기술의 잠재력을 실용적으로 확인해왔는데, 먼저 CBDC 전자 루피화를 도입해 2022년 12월에 4개 주요 도시에서 시작 시범 프로젝트를 시작해 현금 의존도를 낮추고 정부 감독을 용이하게 할 수 있도록 했다. 또한 인도 최고의 공공 정책 싱크탱크인 NITI Aayog는 블록체인 기술 프로그램을 시범 운영하고 있으며, 전자정보기술부는 블록체인 기술 우수 센터를 설립하여 공공 및 민간 부문 간의 협력을 강화하고 있다.
하지만 모든 국가가 그렇듯이 모든 정부 기관이 한 방향으로 가는 것은 아닌데, 인도의 암호화폐 과세에 있어서는 다소 과한 부분이 있다. 정부는 암호화폐를 가상 디지털 자산(VDA)으로 분류하여 암호화폐 소득에 대해 30%의 세금을 부과되어 시장의 성장을 다소 저해할 가능성이 있다.
이머징 국가의 거점: 벵갈루루(Bengaluru)
인도 시장은 위에서 언급한 것과 같이 이머징 국가 확장의 거점으로도 많이 거론되는데, 최근 OKX가 인도 시장 진출을 노리고 있으며, Ava Labs 역시 인도 확장을 위해 OKX, Polygon 출신의 직원을 채용하기도 했다. 인도는 영어로 소통이 원활한 가능한 국가로 큰 인구를 기반으로 한 인도 시장 내에서 웹3 사업을 확장하고 이후에 동남아로 확장하기 위한 전략을 짜고 있는 것으로 생각된다.
특히 인도에서도 주목받고 있는 도시는 벵갈루루로 Hashed Emergent에서 올해 최초로개최하는 IBW(India Blockchain Week)가 열리는 도시이기도 하다. 벵갈루루는 인도의 실리콘밸리로 불리는 곳으로, 인텔, 오라클, 시스코 등 글로벌 IT 기업이 위치해 있으며 같은 흐름으로 많은 웹3 기업들이 벵갈루루에 위치해있다. 현재 Web3 Jobs를 확인하면 인도에 등록된 1,071개의 웹3 구인 공고를 확인할 수 있는데 이 중 31%가 벵갈루루에서 구인하는 공고로 확인될 정도이다.
마치며
종합하자면, 인도는 웹3 시장의 성장과 발전에 있어서 중요한 역할을 하는 핵심 국가로 부상하고 있다. 세 가지 필요조건, 1) 젊은 중위 연령, 2) 큰 인구 규모, 그리고 3) 높은 개발 역량을 갖춘 인도는 웹3 기술의 빠른 도입과 확산에 있어 기본적인 토대를 갖고 있다. 또한, 스타트업 생태계의 활성화와 정부의 전략적 스탠스 변화는 인도의 디지털 혁신을 더욱 가속화시키고 있다. 이러한 성장은 인도를 동남아 국가의 거점으로 관심을 모이게하고 있으며, 이는 Chainalysis 등 다수의 발표에서도 확인할 수 있다.
하지만 인도 역시 규제적으로 다듬어지지 못했으며, 지역간 불균형이 심해 중심 거점에서만 디지털 산업이 활성화될 수 있는 환경이다. 또한 몇몇 현지 대중과 인터뷰를 진행한 결과, 아직까지 웹3 기술과 산업에 대한 이해도가 부족한 것을 확인할 수 있었다. 그럼에도 이러한 한계점들은 글로벌적으로 공통적인 사항이기도 하며, 이를 차치하고서라도 시장의 잠재력은 충분하기에 지속적인 관심을 갖고 지켜볼 필요가 있을 것으로 생각된다.
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